08
Ноябрь
2014

Риск изъятия всех средств из ЕНПФ крайне низок

По мнению депутата, действия ЕНПФ по управлению пенсионными активами вызывают вопросы не только с точки зрения доходности, но и с позиции их прозрачности и безопасности. «Одним из основных инструментов инвестирования пенсионных накоплений граждан является размещение активов ЕНПФ на депозитах и в ценных бумагах банков второго уровня, – напомнил Азат Перуашев. – По логике такие процессы должны производиться с учетом способности банка вернуть привлеченные средства, то есть с учетом собственного капитала этих банков. Но в целом ряде случаев сумма вложенных пенсионных активов ЕНПФ значительно превышает собственные капиталы банков, а значит, подвергается прямому риску невозврата. Этот риск тем более актуален, учитывая значительные колебания и нестабильность на финансовых рынках», – заявил он.

В качестве примера г-н Перуашев привел данные, полученные им из открытых источников на 1 сентября 2014 года.

«Евразийский банк при собственном капитале в 61 млрд тенге получил депозит на 34 млрд и привлек под облигации еще 44 млрд. Таким образом, общая сумма полученных от ЕНПФ средств составляет 78 млрд тенге, что на 22% превышает собственный капитал этого банка. «Каспийский банк» при собственном капитале 98 млрд привлек 169 млрд тенге из пенсионных накоплений граждан, то есть на 42% больше собственных средств. Группа банков «Альянс» и «Темир» при собственном капитале в минус 54 млрд привлекла 39 млрд от ЕНПФ. АТФБанк под собственные 72 млрд получил 101 млрд народных денег, то есть на 29% больше того, что может вернуть по требованию. А ведь у всех этих банков есть и иные обязательства, и иные вкладчики, которые также будут претендовать на свою часть капитала в случае неблагоприятного исхода», – отметил он.

Еще большее беспокойство у депутата вызывает тот факт, что средства ЕНПФ были выделены и российскому Сбербанку. «При собственных 130 млрд тенге Сбербанк привлек 152 млрд тенге. И это на фоне известной всем непростой экономической ситуации в соседней России. Если в случае с рисковыми вложениями в казахстанские банки их можно попытаться объяснить заботой о национальной финансовой системе, то поддержка иностранного банка за счет наших граждан, да еще на столь спорных условиях, вызывает крайне неудобные вопросы. В частности, о том, насколько накопления будущих казахстанских пенсионеров защищены от возможности быть использованными российским банком для решения нынешних проблем российской экономики, а не в интересах казахстанских вкладчиков ЕНПФ», – считает Азат Перуашев.

Размещение в банках средств, превышающих размер их активов, по словам г-на Перуашева, показывает, что в какой-то момент управление ЕНПФ упустило из виду это соотношение. «Это был рискованный шаг, который создал реальные риски для сохранности средств ЕНПФ», – отметил он в кулуарах мажилиса после пленарного заседания. «Необходимо все-таки обозначить пределы, некие нормы, которые позволяют средства ЕНПФ вкладывать на депозиты в банках или привлекать под них облигации банков в определенном соотношении к их собственному капиталу», – заключил он.

Запрос депутата прокомментировал сам председатель Нацбанка. «Немножко неправильное было представление, что, например, капитал банка 100 тенге, и только 100 тенге он может получать – все, больше он никак не может работать. Вы знаете, что есть такое понятие, что, например, есть определенный капитал банка, и банк привлекает средства. Он привлекает средства депозитов населения и выдает кредиты. Вот эта выдача кредитов или каких-то средств называется активы. По отношению к этим активам банк может привлекать соответствующие средства, в том числе из ЕНПФ», – заявил глава Нацбанка.

Г-н Келимбетов также рассказал, куда вкладываются средства ЕНПФ. «Инвестиционная стратегия единого накопительного пенсионного фонда Казахстана включает вложения в государственные ценные бумаги, облигации и депозиты банковской системы, а также международные активы. Половина инвестиций, как правило, идет на покупку государственных ценных бумаг. По ним доходность выросла существенно. Второй вопрос – это депозиты. Вы помните, все прошлые два года банки плакали: у нас нет долгосрочных денег, как нам финансировать и кредитовать экономику? Все депозиты краткосрочные, что делать? Механизм, который был предложен в инвестиционной декларации ЕНПФ, (предусматривает), что ЕНПФ часть своих средств будет размещать на депозиты в банках второго уровня. Это, как правило, первые банки, которые входят в 10 банков ведущих. То есть это – самые крупные наши банки, которым и так доверяет население средства, и уже сегодня свыше $20 млрд (там) население держит», – отметил он. «Что касается рисков, то первые 10 банков, вы знаете, это банки, за которыми следит Национальный банк как регулятор. Мы очень четко понимаем ситуацию, и мы знаем, что в этих банках – достаточно устойчивая ситуация, и мы ее будем все время отслеживать. Лучше Национального банка не знает никто, какая там ситуация, в этих банках», – добавил Кайрат Келимбетов.

Любой банк, по словам г-на Келимбетова, не может взять больше 10% от того лимита, который выделяется в целом на депозиты банковской системы. «Размещаются на депозиты на прозрачной основе – на аукционной. То есть собираются банки, они между собой соревнуются, кто даст бОльшую ставку. Иногда ставка превышает от начальной 2%. То есть это – существенный доход для наших будущих пенсионеров», – считает он.

Как ранее сообщал глава финрегулятора, доходность по пенсионным активам с 1 января 2014 года по 1 октября 2014 года составила 4,7%, что в два раза больше, чем доходность за 2013 год, когда она составляла 2,2%. Нацбанк ожидает, что к концу 2014 года доходность ЕНПФ достигнет 6,6%, а к концу 2015-го – 7–7,5%.

Что произойдет, если при каких-либо крайних обстоятельствах (экономический кризис) Национальному банку будет необходимо в срочном порядке изъять вложенные денежные средства из ЕНПФ, Kursiv.kz узнал у участников рынка.

Пресс-служба АО Kaspi Bank сообщила, что депозиты из средств ЕНПФ размещаются Национальным банком Казахстана на основе договоров, в соответствии с которыми стороны берут на себя конкретные юридические обязательства. Все взаимоотношения между сторонами регулируются положениями данных договоров и являются обязательными к исполнению. Депозиты являются долгосрочными и в национальной валюте.

Начальник управления операций на российском рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко поделился мнением по этому поводу: «Риск изъятия всех средств из ЕНПФ представляется сейчас крайне низким. Эти деньги вложены в экономику, в ценные бумаги. Их не для того выдавали, чтобы сразу забирать. Забрать $33 млрд в срочном порядке невозможно, кроме того, эту сумму некуда девать. Изъятие средств у отдельных банков за нарушения и сегодня возможно. Скорее всего, Нацбанк ужесточит контроль, чтобы банки не направляли средства на валютный рынок».

Г-н Ващенко предположил, что «возможно, вскоре это решение будет скорректировано, и БВУ не смогут получить средства, значительно превышающие размер их капитала. Хотя большой проблемы в этом нет, все эти банки достаточно надежны, имеют рейтинг и большой капитал, а ужесточение привело бы к перетоку средств ЕНПФ в другие активы, в основном госбумаги».

Источник: kursiv.kz

 

 

  • pic 10
  • bank ru
  • minfin
  • imc ru
  • cif